十年前与十年后，下一波浪潮在哪里？

— 过去十年 —

如果你看看过去十年发生了什么？很多东西很难想象，2005年的风口浪尖的行业是SP和网络游戏，那时我用的手机是诺基亚胖胖特可爱的手机，之前微信朋友圈有一张图，说我们手机再不像十年前那么丰富多彩了，有翻盖的、有折叠的，有各种各样类型的。一家没落的纽约上市公司换了CEO把他的老创始人请回来，于是出现了iPod、iTouch、iPhone这样的产品，这样产品的产生没有什么逻辑可以寻找的。或者在很多的创新中间，如果倒推回去很多公司转型，或者公司很多新产品，这个中间有很多意外。

另外再看具像的今年存在的公司，比如谷歌2005年收购了安卓，安卓当年是一个非常小的团队叫『一个机器人公司』（注：Android = an + droid / 一个机器人），听起来是非常非主流的公司，花了5000万美金，现在变成了全球最大的操作系统（遥想当年谷歌最想成就的其实是自己研发的Chrome OS）；最近谷歌收购了Deep Mind，一个很酷的英国公司，花了6亿多美金，未来AI可能会产生出更加长远的影响。十年前谷歌还同时16.5亿收购了Youtube，在当时来看是巨额大手笔，而且当时Youtube还没有广告收入，Youtube是迅速成长起来的视频网站，那时国内宽带不太行，北京那时的宽带我记得只有1M，非常窄。

十年前，Facebook在美国没有完全打败第一代的MySpace，2005年时是MySpace拉着CBC还有默多克一块进入中国。MySpace当时还是社交行业里面最重要的公司。

阿里巴巴当时已经变成大公司了，B2B业务刚刚在香港上市，上市开盘价13元，很多年以后公司下市也是13元，很像中国A股，有点讽刺。而当时的一个策略性产品『淘宝』现在反而成就了阿里巴巴变成了真正的全球性平台。

独角兽这个概念当时没有，没有人想到如何形容没有上市值得投资的上市大公司。一级市场没有这么火热，一级市场比较有章可循，硅谷的偶像公司红杉、KP、Matrix，从2005年陆陆续续开始进入中国，2005年红杉过来了，2007年KP过来了，2008年初Matrix进来了。对比再看今天是非常高度竞争的时代，很多人我跟朋友讲，中国人都去硅谷淘公司去了，我们都去以色列买公司去了，大笔的钱从中国涌入：『走老美的路，让老美无路可走』，很多各种属性的资金都跑到硅谷那边去投资，十年前完全不是这样。

这些新的趋势都是2005年看不到的，2005年我跟我们LP讲，未来退出可能有很多机会，当时中国互联网市场网民还没那么多，平均年龄非常年轻大概是26岁、27岁，2008年时平均年龄是28岁。从那时来看，我们逻辑是美国有个雅虎，中国有个新浪，美国有谷歌中国有百度，美国有个亚马逊中国05年当时有很多小的刚刚出现的电商公司。所以我们唯一的故事就是对标美国市场，大趋势是在那里，但是具体会发生什么我们谁也不知道。想想那时京东还不是主要公司，第一轮融资还没有完成。2005年常斌甚至都还没有加入今日资本，而今日资本也是2006年左右才成立了第一支基金。京东还没拿到第一笔钱，十年可以发生很多事情。

— 今天，每一天的互联网 —

如果大家记得刚才那些数字，对比今天我们每天看到的数字，有很大的增长和变化：当时只是谷歌刚刚收购Youtube，现在每天Youtube有88亿条视频，谷歌的同志们告诉我们Youtube是这样一个神奇的部门，就算把所有人开掉Youtube每年还会有100%的成长。视频直播是不是已经过气了呢？今天很火，看数据Video Streaming才刚刚开始。产品特征看，2005年没有Twitter，Twitter是后来的产品，如果看产品演进，从文字到图片再到视频，产品演进非常逻辑化。很多新媒体的存在替代老的传统交互方式比如E-mail。中国人从来不用E-mail，2005年时用得更少。

而今天微信就是中国全国性的E-mail系统，它是P2P通讯（点对点 / 个人对个人），只不过一部分是文字一部分是语音，解释很多老外之前问中国的问题，说你们为什么没有Voicemail？其实微信就是Voicemail。我们没有黑莓，用的全是手机微信上的及时通讯系统。产品形态发生变化，但根本需求没发生大的变化。大家要进行大量的P2P的沟通，如果看电信运营商大部分的收入，如果它的语音业务继续收费，那么其中最大的仍然是P2P并不是其他的，针对个人对个人的沟通P2P永远是一个很大的主题。

今天每分钟我们看到很多新产品、新平台当年都不存在，2005年都不存在，这些公司淘宝我记得2005年春天上线了，在B2B上市时，阿里策略为防止eBay进入C2C领域，eBay刚刚花了2亿美元买了易趣，易趣今天已经不见了。

当年小企鹅在、百度在、淘宝在，其他公司比如点评应该是刚刚成立时间并不久，05年拿了非常小的一笔投资，而它的美国对标公司Yelp也是刚刚成立不久，PayPal Mafia还没有今天这么厉害。回头看过去十年，能不能预想到有这么丰富多彩的变化？挺难的。就如同今天我们在座各位试图去预测未来十年一样。只会更加丰富多彩。『现实总是超乎想象』。

— 依然以成长为主题 —

尽管数字很大，我们已经有了8亿多的微信用户，但微信每年仍然有30%的成长。所以说今天的市场还是以增长为主题的市场，对投资人来讲，现在看到的很多产品仍然处在发展的早期。像十年前如果考虑互联网应用的时候，或者再早20年前，15年前当这个市场刚刚起步时，对互联网的态度就像大家今天对AR / VR的态度一样小众的一群人。移动互联网的普及使得无论2C、2B能看到大量新的东西在产生。

我们猜想未来十年可能会发生什么东西？这是在座各位都能看到的，只是帮着大家拉出单子，中间有很多仍然可以发生的事情，现在没搁到单子上面，中间有很多不确定性的东西，先把确定的可能说一些。如果你看互联网，全球70亿人口，真正能上网的刚刚到一半，我们的互联网渗透率还是可以继续提高的，中国在这个更大的人口基数里面所代表的市场仍然是一个小众的富裕市场，全球还有很多人没有互联网，甚至没有银行和基础医疗。

另外说到云，最近上市的一家公司叫做Nutanix，而它其实是一家2009年成立的公司，致力于如何把共有云和私有云整合在一起，让客户从私有部署到私有云再向共有云转变不那么困难。而当年AWS其实也只是从2006年才开始发布S3云存储产品的。意味着很多创新其实要花很长的时间才能够真正传递价值到我们身边。

AWS前几个礼拜已经开始说要帮助客户从Cloud First变成Cloud Only，而中国现在状况是Cloud Maybe，真正的非互联网的传统行业的大公司还完全没有把数据和主要基础设施放到云上来。而美国已经开始把一些对于网络和数据安全有相当要求的机构都放到云端，比如FINRA负责监管所有美国的证券金融机构，他们已经把所有数据搬到网上、搬到云上，对比之下中国政府机构如何把数据搬到云上，这件事非常远。所以从现在大家已经非常热闹的讨论云计算，到真正把我们的GDP搬到云上，没有十年几十年的工夫真的是完不成。于是中间会出现大量的中国式工具和服务公司的机会。

— 猜想：十年之后 —

1）无人机会不会替代人工？看美国或看劳动力成本增长这是很大的趋势，很有可能发生。新的设备会不会有？Alexa / Google Home在美国是一个尝试，在国内不知道是京东还是谁会更适合做这么一个设备，搁在家里形成新的接入中心设备。手机之外是否还有机会存在新的流量入口，在人工智能时代确实值得期待。

2）机器人也是一样，我们想象中的机器人是阿童木或者哆啦A梦，能跟你对答，陪你逛街，像人一样的存在，像电影里描述的Her或者Simone。但我们今天看到的机器人，看到的机器人都像人工智障，无非就是短信接口或者语音输入。机器人的形态很可能随着AI的演进，从基于神经原刺激的AI，逐渐演进到基于真正机器自我学习认知过程的AI，其中可能在很大程度上可以改变机器在工业领域的应用。

3）无人驾驶其实已经发展很快了，大家已经能看到非常成熟的Demo。就算在北京能看到很多创业公司做的Demo也是非常令人惊喜的。但这个市场更多是监管严格的市场，从主机厂监管来看，无人车上规模路跑还需要几年的时间。但就像我们十年前没想到滴滴跟Uber这样的公司会存在一样，无人车也许会忽然在几十年内迅速改变行业格局，彻底改变我们对于交通和人工智能的认识。

4）能源、金融、医疗行业的机会可能会更多。国内金融服务行业和医疗是非常明显落后于发达国家的两个垂直市场，在这两个里面有太多事情可以做，不用说到人工智能，只是说仿照美国，所有18岁上大学的人群，在美国是主流的信用人群。而在中国18岁还不是主流的信用人群（Prime）。当成人之后，我们认为最重要的一个价值就是给他个人信用，但在国内传统金融机构不给。中国像类似这种情况在金融里面还有很多，很多主流人群，主流金融信用人群现在没有成为金融的客户。另外还有次优客户（Sub-prime），比如每个月挣3000元的厨师或者配菜工、理发师，刚刚搬到北京、上海大城市的新移民。医疗也是一样，这几年大家利用人工智能机器学习来提供治疗辅助工作，比如Watson Health。也许十年以后能看到很多东西理所应当成为我们身边的服务，比如远程机器诊断或者随诊，省去我们排队和预约、比如不会疲劳的机器可以更多替代有经验的医生来判断影像上的肿瘤，降低假阴性和假阳性……

— 创新不能着急 —

可口可乐现在是个大品牌，但是创业第一年就卖了25瓶，没人相信喝起来像药一样的东西是个好喝的东西。兰博基尼1948年创业时的第一款产品是一个拖拉机公司，而1924年丰田创业的第一个产品是Model G缝纫机。创业和发展中间有很多变数，这个变数在那个时代有，上个时代有，在未来时代也有。刚刚倒闭的诺基亚，1865年创业的时候是一个纸浆厂，后来变成轮胎厂，再从发报机变成BP机，从BP机90年代中转成GSM公司，90年代中GSM也只是小标准不是大事，现在3G、4G、5G也都是从90年代中非主流北欧小国开始的。所以我们得用非常长期的角度来看待我们的创业，尽管可以用非常周期性的眼光来检查我们在短期内的决策是否有效。未来到底是在座的各位能给传统产业带来新血液，还是老公司灵光一现重新定义了用户需求，我们希望能够和大家一起来努力推动科技改变我们的生活，创造更大的价值。