富瑞：予澳博控股“持有”评级 目标价2.5港元
.ct_hqimg {margin: 10px 0;} .hqimg_wrapper {text-align: center;} .hqimg_related {position: relative; height: 37px; overflow: hidden; background-color: #f6f6f6; text-align: center; font-size: 0; } .hqimg_related span {line-height: 37px; padding-left: 10px; color: #000; font-size: 18px; } .hqimg_related a {line-height: 37px; font-size: 15px; color: #000; } .hqimg_related .to_page {float: left; } .hqimg_related .to_page a {padding-left: 28px; } .hqimg_related .hotSe {display: inline-block; *display: inline; *zoom: 1; width: 11px; height: 11px; padding-top: 8px; background: url(//n.sinaimg.cn/780c44e8/20150702/hqimg_hot.gif) no-repeat; } .hqimg_related .hqimg_client {position: absolute; right: 25px; top: 0; padding-left: 18px; } 热点栏目 自选股 数据中心 行情中心 资金流向 模拟交易 客户端 富瑞发布研报称，澳博控股（00880）昨日宣布关闭卫星赌场，认为这可能不会对其EBITDA产生太大影响，但可能会影响其市场份额，因为这些赌场合计占澳博销售额的近40%。不过，该行认为将赌台迁至其自有赌场（包括上葡京）可能有助于澳博改善其利润率。该行对澳博的目标价为2.5港元，投资评级为“持有”。 富瑞表示，卫星赌场在2024年及2025年第一季对澳博的销售额贡献均为38%；卫星赌场在2024年及2025年第一季对澳博EBITDA的贡献分别为1.1%及8.2%。2024年，卫星赌场的EBITDA利润率为0.4%，而澳博整体EBITDA利润率为13%，上葡京为9%。该行认为，将赌台迁至上葡京可能有助于澳博改善其利润率。然而，这可能对澳门的整体格局产生负面影响，因为在没有赌场的情况下，这些场所周围的客流量可能会减少，进而可能影响这些地区的商业活动，并可能对这些地区的就业产生连锁反应。
分享让更多人看到